由币讯网小编分享（www.sucof.cn），收益农业是一种独特的投资回报率优化策略，是去中心化金融业指数增长的主要贡献者之一。它奖励在DeFi市场中保护其加密资产的投资者。近年来，去中心化融资经历了一个迅速扩张的时期，其总价值锁定(TVL)超过2500亿美元。蓬勃发展的DeFi生态系统由信任最小化的金融应用组成，任何有互联网连接的人都可以访问。以下是关于DeFi收益农业的一些知识点。
收益农业的过程使加密货币投资者能够获得对其持有的奖励。在收益农业中，投资者将加密货币单位存入贷款机制，从交易费用中收取利息。一些用户还从协议的治理令牌中获得了额外的回报。用户将为分散交易所或DEX提供的交易对提供加密令牌。
自2020年开始种植高产作物以来，以年百分比产量(APY)计算的回报已经接近三位数。然而，这种潜在的回报伴随着巨大的危险，因为协议和获得的硬币容易出现巨大的波动和“地毯拉”，工程师们放弃一个项目并窃取投资者的资金。
收益农业的运作类似于银行贷款。银行贷款，用户必须连本带利偿还。然而，在收益农业中，银行和它们一样是加密货币持有者。作为回报的交换，yield farming使用“闲置密码”在Uniswap等DeFi协议中提供流动性，否则这些密码会在交易所或热钱包中被浪费掉。
将加密货币交给DeFi平台运行的用户是流动性供应商(LPs)。这些有限合伙人向流动性池提供硬币或代币，流动性池是一种去中心化应用程序(dApp)，包含所有资金，由智能合约管理。一旦有限合伙人将代币锁定在流动性基金中，他们就会收到由流动性池所在的基础DeFi平台产生的费用或利息。
遵循流动性挖矿范式的协议涵盖了大量的应用，包括去中心化交易所、货币市场和收益率聚合器。这些举措受益于创建一个早期采用者网络，他们积极地为项目的流动性和治理做出贡献。然而，最初收益农业被用于直接增加特定资产的流动性。
从闲置的加密代币中创造现金的收益农业实践是一种非常有利可图的技术。各种其他变量将决定收益农业是否有利可图。值得注意的是，尽管主要的收益农业DeFi站点将为用户提供预计的APY，但不能保证用户会意识到这一点。然而，用户会经常发现流动性最好的货币对提供最低的利率。
目前，传统加密货币市场的税收相对透明。因此，如果用户购买了一个代币，然后出售以获取利润，他们将可能在他们的国家被征收资本利得税。然而，关于农业收益的税收似乎有些模糊。此外，细节将取决于用户的居住国，税级，年收入和其他基本因素。
由于全球缺乏监管加密货币的正式政策，网络犯罪和欺诈是大多数数字资产面临的严重问题和监管风险。所有交易都包括存储在软件中的数字资产。黑客可能有能力定位软件编程中的弱点和漏洞来窃取资金。
用户还必须评估与DeFi平台相关的固有风险。用户需要将资金存入平台的流动性池，以产生收益。为此，用户必须相信平台是合法的。如果用户在一个不可靠的DeFi平台上存款，用户可能再也看不到他们的代币了。
此外，还有象征性的波动。加密货币的价格不稳定是有历史的。当代币价格锁定在流动性池中时，波动也可能以短暂的爆发形式出现，导致代币价格上涨或下跌。这可能导致未实现的收益或损失，如果用户保留他们的硬币用于交易，可能会过得更好。
而且，DeFi平台上的智能合约并不像看起来那么可靠。预算很少的小团队开发了许多新的DeFi协议。这可能会增加智能合约平台问题的可能性。
总之，流动性农业DeFi平台允许用户从其持有的加密货币中赚取丰厚的APY。如果用户没有加密货币行业的初步经验，收益农业是一项有风险的业务。用户可能在单次交易中损失他们的投资。投资涉及风险。收益农业的世界是狂热和动态的。如果决定尝试收益农业，不建议冒超出他们承受能力的风险。